Британский производитель электромобилей Arrival планирует вторую сделку со SPAC

Gasgoo Automotive News По данным Bloomberg,БританскийпроизводительэлектромобилейArrivalпланируетвторуюсделкусо британская компания-стартап по производству электромобилей, зарегистрированная в 2021 году в результате слияния с компанией Special Purpose Acquisition Company (SPAC), пострадала от таких факторов, как операционные убытки, задержки в бизнесе и вялый экономический рост. экономическая ситуация. Компания Arrival сталкивается с риском банкротства, поэтому планирует объединиться с компаниями SPAC, чтобы в ближайшем будущем снова привлечь средства и преодолеть трудности.

Сообщается, что в марте 2021 года Arrival объединилась с компанией SPAC CIIG Merger Corp (CIIC.US) и успешно прошла листинг на фондовом рынке США. Недавно компания Arrival еще раз объявила, что планирует объединиться с Kensington Capital Acquisition Corp. V и привлечь 283 миллиона долларов США наличными при условии, что существующие инвесторы не выведут свой капитал.

Британский производитель электромобилей Arrival планирует вторую сделку SPAC

Источник изображения: Прибытие

В ноябре прошлого года Arrival заявила, что компания столкнулась с риском банкротства. Однако, поскольку цена акций компании продолжала расти, она не могла продолжать использовать рыночную платформу для финансирования, поэтому ей пришлось привлечь финансирование. от компаний SPAC снова.

По данным Bloomberg, Arrival получила оценку в $5,4 млрд в рамках сделки с CIIG и планирует достичь выручки в $14 млрд к 2024 году. Оценка этой сделки с Kensington составляет всего 524 миллиона долларов США, и аналитики также прогнозируют, что ожидаемая выручка прибытия в следующем году составит всего 1,5 миллиона долларов США после убытка примерно в 1 миллиард долларов США в 2022 году.

Джулиан Климочко, генеральный директор канадской инвестиционной компании Accelerate Financial Technologies, заявил: "Для большинства компаний привлечение средств в нынешних условиях практически невозможно. Привлечение средств через (SPAC) действительно является новым, но осуществимо ли это, пока неясно. . Это еще предстоит выяснить."

10 апреля цена акций Arrival на Nasdaq взлетела на 55 % до 19 центов. По сравнению с первоначальной ценой публичного размещения акций в 10 долларов США ее рыночная стоимость снизилась более чем на 13 миллиардов долларов.

Аналитики говорят, что сделка Arrival-Kensington сложна, но предоставляет арбитражные возможности для трейдеров, готовых терпеть риск. Сообщается, что после того, как две стороны достигнут сделки, Kensington получит определенное количество вновь выпущенных акций прибытия, а цена акций будет эквивалентна 17 долларам США, разделенным на 10-дневную средневзвешенную по объему цену (VWAP) четырех акций прибытия. за несколько дней до собрания акционеров Кенсингтона.

Таким образом, пока инвесторы продают достаточно акций прибытия, они могут зафиксировать цену акций и заработать разницу, покупая акции Kensington. Но Юлиан Климочко считает, что такая операция равносильна авантюре, поскольку «история никогда не была на стороне инвесторов». В это время арбитражерам нечего будет брать взаймы, и им придется накапливать акции, а затем одновременно продавать их в больших количествах». Он также добавил: «Акции Arrival в настоящее время торгуются ниже 1 доллара, и акции на этих минимумах обычно сложно сократить».

Кроме того, различные факторы давления, такие как сжатые сроки и сложная инвестиционная среда, вынудили компании SPAC пересмотреть свое сотрудничество с компаниями, которые срочно нуждаются в бэкдор-листингах из-за нехватки средств. В настоящее время десятки спонсоров признали свою неудачу и вернули средства инвесторам, а почти 300 компаний SPAC также столкнутся с дедлайнами в ближайшие шесть месяцев.

Но Юлиан Климочко сказал: "Я думаю, что таких сделок будет только больше и больше. Потому что из-за недавнего провала многих транзакций SPAC большему количеству компаний, столкнувшихся с экономическими трудностями, придется обращаться за помощью".

Сообщается, что Wejo, британский поставщик данных о подключенных транспортных средствах, также планирует провести транзакцию SPAC в январе этого года.

Источник: Gasgoo

Автор: Ян Фанфанту